İlk öğrenimini Ankara Ahmet Vefik Paşa İlköğretim Okulu'nda, orta ve lise öğrenimini Muğla ve Adapazarı'nda tamamlayan Funda Arar, 1996 yılında İstanbul Teknik Üniversitesi Türk Musikisi Devlet Konservatuvarı'ndan mezun olmuştur. Eğitiminin ardından iki yıl boyunca müzik öğretmenliği ve sahne çalışması yapmıştır.
İlk albümü Sevgilerde‘yi 1999 yılı Şubat ayında çıkardı. Sevgilerde albümünde Necip Fazıl Kısakürek’in şiiri Kaldırımlar‘ı seslendirmiştir. Albümde Kaldırımlar’ın Yanı sıra Behçet Necatigil’in Sevgilerde, Gülsüm Cengiz’in Yağmur, Şeyda Kılınç’ın Ay Doğmadan Gel şiirleride yer almaktadır.
Funda Arar, 2002 yılında Magazin Gazetecileri Derneğinden Sevgiliye albümü ile en iyi çıkış yapan sanatçı ödülü kazanmıştır. 2003 yılında Sevda Yanığı albümü ile 31. Hürriyet Gazetesi Altın Kelebek Yarışmasında En İyi Çıkışı Yapan Sanatçı ödülünü kazanmıştır. 2007 senesinde toplam satış rakamlarına göre düzenlenen MÜ-YAP Müzik Ödüllerikapsamında Son Dans albümü ile “Platin Ödül kazanmıştır. Bunların yanı sıra daha bir çok ödül kazanmıştır.
2007 senesinde 12. Kasdav Liselerarası Müzik Yarışması’nda jüri koltuğunda yer almıştır.
Funda Arar ve Kıraç, 2001 yılında Sevgililer Günü’ne özel olarak Kıraç ile birlikte hazırladığı Sevgiliye adlı albümün ardından ikili, 2006 – 2007 yılları arasında Gölgeler adlı şarkı programını birlikte sunmuş ve birlikte çok sayıda şarkı seslendirmiştir
Funda Arar, Musevi kökenli müzisyen Febyo Taşel ile 2004 tarihinde evlendi.Çiftin 2013 doğumlu Aras isminde bir çocukları vardır.
Ünlü şarkıcı Funda Arar, 2023 yılında Kaan Urgancıoğlu ile Pınar Deniz'in başrolünü üstlendiği Yargı dizisinin yeni bölümüne konuk oldu.